网络活跃度超Arbitrum，探讨L3游戏Pirate Nation的潜力

撰文：雨中狂睡

聊聊 Pirate Nation。

这是一篇只炒不玩的分析。

1、基本数据

首先，Pirate Nation 基本面很好。***部分是链上活跃度（Proof of Play 自己通过 Arbitrum Oribiter 做了一个 Layer3，链上目前主要活动来就来源于 Pirate Nation 这个游戏）。Proof of Play Layer3 的活跃度仅次于 Basechain（XAI 是刷量）。Proof of Play 是***通过自身 dApp 造就了这么高活跃度的 Layer3。（这里提一句，能够达到如此活跃的另外一个原因是 Pirate Nation 是一个全链游戏，游戏所有的逻辑都在链上运行）

从 Gems 的变化里，就可以看到人们对于 $PIRATE 的需求和团队收入（Gems 是游戏代币，用于增强游戏体验）

按照 333 $PIRATE 价格计算的 Gems 数量来看，333 $PIRATE 可以购买 3393+857（Bonus）Gems。也就是 1 $PIRATE = 12.76 Gems，现在团队的收入差不多是 57M Gems = 4.46M $PIRATE ，大约 120 万刀（120 万收入是***低下限估计，如果有人买另外两个套餐的话，团队收入会更高。这些收入团队可以直接卖掉，链上卖流动性不够，***优解是转入 Coinbase 卖）。

用箱子卖出数量来算的话是，（333*13075+166*331+66*1591）*0.27=121 万刀。两者数据差不多。

团队收入的高速增长是短暂的。6.22-6.30，团队收入急速增长。***近几天收入明显下降。从下图这个数据来看，收入下降的原因可能与氪金新玩家入场不足有关。老氪金玩家正在进行游戏，并积极在游戏中使用 Gems。另外一个原因可能与 $PIRATE 价格上涨有关——在 Docs 中提到，团队会根据 $PIRATE 的价格来调整兑换比例，如果团队增强了 $PIRATE 的购买力，可能会促进新一轮游戏氪金。下次调整价格的时间可能是 7 月 9 日。

游戏内资源的铸造情况同样做到了一个很好的保持。我就不一一放图了，目前处于峰值且稳定的状态。这也是全链游戏的好处，能够随时看到游戏内物品 / 资源的数据。

据官方的说法，每天都有几百人在玩 Pirate Nation 这个游戏，玩家总数是 1500 人 +。目前玩游戏要排队（主要是考虑到链的承受能力，暂缓了新玩家的进入）。如果链没办法解决这个问题，游戏发展将会受到限制。

2、代币经济学

• 供应总量：1B
• 流通量：216M
• 当前 MC：57M
• FDV：263M

已经上了 Coinbase。

数据来源于 Coingecko

TGE 解锁了 15% 的 $PIRATE ，剩余部分将会在 36 个月中解锁。Investors & Advisors 和 Team 的 11.75%+28% 会锁 12 个月。也就是说，在明年 6 月 13 日前，Token 释放只会给到 Community 和 Ecosystem。

目前 $PIRATE 能用来买 Gems（以及其他游戏道具 / 服务）外，还可以去 Foundation 网站质押赚取 PoP 积分。质押有一个质押乘数，每天减少 10%。也就是说，你越早质押，积分乘数就越高。如果 unstake，乘数归零。Founder's Pirates NFT（卖掉就没有了）也能够获得积分。目前已经有 125M $PIRATE 参与了质押，占流通总量的 57%。

未来积分可能会有 PoP 空投？（只是一种可能性，Pua）

3、投资背景

Pirate Nation 开发商 Proof of Play 在去年 9 月完成了一次 3300 万美元的融资，a16z 领投。如果未来 PoP 发币，或者 PoP 的 Layer3 发币的话，可能就会给 $PIRATE Staker 们空投。

4、总结 + 观点

总而言之，Pirate Nation 的基本面不错，已经捕获了一批玩家，游戏收入也很高。单说 $PIRATE ，代币效用没问题，游戏玩家需要用它来买 Gems，炒作的人可以把代币质押拿 PoP 积分。而且大半年的时间都没有投资者团队解锁。

上涨动机？

***，之前我也提到了，团队想要把收入卖出的话，需要充裕的流动性，这可能会是拉盘动机？

第二，拉高价格吸引新玩家，新玩家带来更多收入？这一点是要打上问号的，现在游戏已经进入饱和——直到游戏解决当前的链上承载能力的问题。

第三，良好的基本面，可能很多基本面投资者会买入 $PIRATE 。不过我觉得这一点同样存疑，当前市场情绪一般，很多人可能不会在这个时间段下仓位判断。

我个人会给 Pirate Nation 的推特加一个小铃铛，以知道其在解决问题方面的***新进展。以及，我会去关注一下 $PIRATE 的质押数据。在这个阶段押注上涨，似乎还早了一些。买入的关键在于市场注意力的集中。当前市场对于 $PIRATE 的关注仍处于酝酿阶段。