2024年Q1 TON DeFi报告：TVL增长7倍，DEX因Meme热潮活跃

原文作者：The Open Platform

原文编译：深潮 TechFlow

在2024年***季度，memecoin 的热潮成为 TON DeFi 领域和整个加密货币市场的中心主题，这***少是链上活动和 DeFi 指标激增的部分原因：

来源：TonStat, DeFillama, CoinMarketCap

本季度的一个主要亮点是 TVL（总锁仓价值）增长了七倍，主要受到 DEXs（去中心化交易所）上活动增加和流动性质押协议Tonstakers的市场主导地位的推动。

来源：DefiLlama。请注意，图表中包含了“Staking”和“Liquid Staking”在 TVL 中的数值。

另一个关键主题是The Open League的推出。该项目通过奖励用户与 TON 项目互动，并设置 Toncoin 奖池来奖励每个赛季表现***强的 TON 项目。该项目的关键要素是具有提高 APY（年收益率）的挖矿池。挖矿池的引入以及 memecoin 交易量的激增，使得 DEXs 成为 TON 上 TVL 表现***佳的 DeFI 部门：

来源：DefiLlama。请注意，“Lending”包括了仅在2024年2月29日上架 DefiLlama 的 Evaa Protocol

在接下来的部分中，我们将更详细地探讨 TON 基于 DEXs 表现飙升的背后模式。

DEXs：The Open League 与 Memecoin 热潮的碰撞

TON 区块链上的代币，也称为 jettons，在 2023 年***后一个季度迅速流行，并持续***今。memecoin 在很大程度上推动了交易活动的增加。

这一涨势的时间顺序上早于 Notcoin 的推出，这是一种以前无法交易的 memecoin，任何人都可以通过点击Telegram 上的 Notcoin 迷你应用中的按钮来“挖掘”它。在推出后的几个月内，Notcoin 吸引了3500万活跃用户。现在，Notcoin 已在多个 DEXs 和 CEXs上市，并激发了许多具有类似机制的 meme jettons 的诞生。这些 jettons 的普及是 TON 基于 DEXs 交易量激增的主要驱动因素之一。

memecoin 热潮吸引了大量关注DeDust和STON.fi，这两个 DEXs 上市了大量这些代币。根据 Tonalytica 的数据，TON 上 DEXs 的总交易量在90天内创下420万美元的历史新高。历史新高在第二季度被刷新，现在超过6000万美元：

来源：Tonalytica.redoubt.online。访问日期：2024年5月17日

以下是我们内部分析工具的截图，显示了两个 DEXs 的交易量。该模式与 Tonalytica 的图表密切一致：

来源：The Open Platform。访问日期：2024年5月17日

STON.fi和DeDust作为主要的流动性池场所，这是 The Open League 的激励举措的一部分。结果，在该项目的前三个赛季中，TON 上的 TVL 增长了九倍以上，两者均做出了重大贡献。第三赛季已经在进行中，读者可以在STON.fi和DeDust查看可用的增强池，并访问The Open League Pools 机器人。

STON.fi在 The Open League 的试点赛季的 DeFi 竞赛中***，紧随其后的是DeDust。排名基于 TVL 的变化和试点赛季期间赚取的协议费用。***终排名可在此处查看。

2024年***季度的主题之一是两个主要 DEXs 推出了Telegram Mini Apps。DeDust和STON.fi现在都有自己的迷你应用程序，这将使交易体验更加多样化，并允许用户直接在 Telegram 中执行交易。这对使用基于 Telegram 的代币研究工具和新闻频道的交易者来说可能特别方便。

此外，Storm Trade，目前 TON 上的主要衍生品交易所，现在允许交易者使用 Toncoin 作为期货交易的抵押品。此更新消除了将 TON 转换为 jUSDT 以作为抵押品的必要性，简化了用户的入门流程，并为 Toncoin 在生态系统中赋予了额外的实用性。此外，Storm Trade 完成了其有史以来***大的奖励计划，作为 The Open League 的一部分，奖池约为 130,000 美元。奖励分配给交易量、PnL 排名和指定对中提供流动性方面的顶尖表现者。

流动性质押推动 TON 进入 TVL 排名前 20 的链

流动性质押仍然是 TON 中 TVL ***高的部门。根据DefiLlama的数据，截***本报告，TON 在计算质押和流动性质押价值时，TVL 排名第 17。

来源：DefiLlama

Tonstakers在 The Open League 试点赛季的流动性质押竞赛中获胜，紧随其后的是bemo和新的流动性质押协议Stakee，并继续在 TVL 市场占有率中保持领先地位。与 DeFi 竞赛类似，排名基于 TVL 的变化；另一个使用的指标是在相应时期内加入该协议的新用户数量。

Stakee(Stakee Bot) 是 TON 上的一个新的流动性质押协议。Stakee 结合了简单性、可靠性和高 APY，以吸引寻求增强收益和低费用的 Toncoin 持有者。该平台通过使用TON Foundation开发的官方智能合约，确保交易的安全性和透明性。

此外，TON Whales推出了Whale Liquid，一个新的流动性质押池。该协议允许 Toncoin 持有者赚取 wsTON，可以在 DeDust 和 TON 上的借贷协议中交换。该项目目前处于测试阶段，总质押量为 848K Toncoin（超过 500 万美元）。

借贷：EVAA 协议在 TON 上线

Evaa Protocol在 TON 主网启动。截***本报告，Evaa 的总供应量为 2610 万美元，总借款量为 1203 万美元。

EVAA Protocol 举行了供应和借贷活动，作为 The Open League 的一部分。该活动为用户提供了通过EvaaAppBot或在app.evaa.finance上借贷 TON、stTON、tsTON、jUSDC 和 jUSDT 代币的独特机会。参与者获得了每周空投、供应和借贷活动的利息奖励以及 EVAA XP 点数，这些点数未来将可兑换为 EVAA DAO 代币。

虽然该活动已正式结束，但应用程序中的奖励池仍然提供有吸引力的 APY：

来源：https://app.evaa.finance/market。访问日期：2024年5月17日

同样，DAOLama举行了一个农场季，并引入了奖励点（RP），这是一种内部代币，旨在通过用户的应用内活动进行激励。每笔贷款都获得了 RP，可以兑换 $LLAMA。促销期于 3 月 30 日结束，用户现在可以在 STON.fi 和 DeDust 上交易该代币。

RedStone 是 TON 上的***个预言机解决方案

Oracles是区块链技术中的关键组件，因为它们充当了将区块链连接到外部世界的桥梁。它们提供了一种可靠的方式，将外部数据传送到区块链上，例如代币或股票价格。这种能力对于使智能合约——即直接写入代码中的条款——能够与外部事件进行交互和响应***关重要。

RedStone成为 TON 上***可用的预言机，这标志着 TON 基于 DeFi 数据完整性的一个重要里程碑。

RedStone 的 Toncoin 价格馈送，结合了来自 11 个外部来源的数据

RedStone 强调，TON 由于其异步和完全去中心化的性质，需要从通常的集成方法进行重大转变，涉及更复杂的合约间消息传递，而不是其他区块链中典型的简单合约交互。展望未来，RedStone 旨在通过新的中继系统、智能合约模板和***数据馈送来增强 TON 的 DeFi 生态系统，以满足 TON 基于 DeFi 的日益增长的需求。了解更多关于集成的信息，请点击这里。

未来展望

TON 区块链上的 jettons 正在开辟一个独特的利基市场，代表了一系列超越传统实用性的数字资产。虽然这些 jettons 中的一些可能尚未明确定义实际应用，但它们在更广泛的生态系统中仍占据重要地位。

对这些多样化资产的兴趣激增可能是一个更大过程的起点：DeFi基础设施的需求增加，以满足代币持有者的资本效率要求。我们已经可以看到这一点在 The Open League 激励活动的成功中得到体现。

老实说，自从 2022 年发现 TON 以来，我从未相信过它。***没有。我当时认为，“这只不过是另一条鬼链。” 但如你所见，事实并非如此。我***次与 TON 互动是在 2022 年底，当时我在加密货币中只有中等 2 位数的资产（是的，2 位数）并赢得了一次赠品。

这个 Telegram 频道的管理员私信我说，“嗨，我可以通过 Telegram 钱包发送你的奖品到 TON 吗？”我当时就像，“什么？Telegram 钱包？” 他友好地解释了一切并发送了奖品。顺便说一句，那是 10 美元。谢天谢地，TON 的费用很低，所以我把它发送到 CEX。

当我开始编写帖子并通过全天候学习利用内容创作时，我深深参与了营销策略。出于某种原因，我当时不喜欢 TON 的营销策略。六个月后，我仍然不完全喜欢他们的营销策略。但正如我们所见，TVL 和 TON 价格的数字显示，尽管我的看法，它是有效的。

我开始听到不涉及加密货币的普通人提到 TON。TON 价格便宜、可访问且易于理解。这就是为什么普通人喜欢挖 Notcoin 的原因。目前，TON 在 CoinMarketCap 的“今日按市值排名的加密货币价格”中排名第 9。

尽管还有许多改进的地方，比如营销，TON 在未来将会受到越来越多的关注。活跃用户数量、TVL 和 TON 市值的数字是惊人的，这完全是我意料之外的。

随着 TON 上 DeFi 生态系统的日益复杂，对可靠和安全的预言机服务的需求将会增加。RedStone 在这方面的努力表明了 TON 数据完整性的高水平趋势。我们可以预计，预言机解决方案将在不久的将来进一步渗透到生态系统中。

现在在 TON 上构建什么？

我们期待看到：

• 将EVM 能力带到 TON 的解决方案
• 具有非标准订单执行模型的 DEXs，包括基于限价订单簿的交易所
• 自动复利器/收益优化器