3分钟读懂P2P借贷协议Morpho

摘要: ...

作者:Paul Veradittakit,Pantera Capital 合伙人

翻译:0xjs@金色财经

要点:

  • Morpho 正在超越 Compound 等传统协议,改变 DeFi 格局,展示其创新贷款模式的力量。
  • ***初利用 Morpho 优化器(Optimizers)进行直接点对点信贷额度,Morpho 现已扩展到包括 Morpho Blue,它采用点对池模型,结合了两全其美的优点以提高效率。
  • 这两种模型都解决了传统基于资金池的系统的低效率问题,例如资本利用不足。 Morpho 优化器(Optimizers)优化了贷款人和借款人之间的直接匹配,而 Morpho Blue 提供了具有更高贷款价值比的独立贷款池。
  • Morpho 的借贷总价值已达到重要里程碑,Morpho Blue 迅速迎头赶上,在短时间内占 Morpho 锁定总价值 (TVL) 的很大一部分。

前言

DeFi 正在彻底改变我们对金融服务的思考方式,通过突破性的创新挑战传统银行和贷款结构。在以太坊上的各种协议中,Morpho 脱颖而出,***近在借贷总价值上超过了 Compound 。这一成就不仅凸显了 Morpho 创新借贷模式的有效性,还标志着整个 DeFi 领域数字资产管理的更广泛转变。 Morpho ***初因其通过 Morpho Optimizers 提供的点对点贷款而闻名,随着 Morpho Blue 的推出,Morpho 得到了进一步发展,该模型增强了传统的基于资金池的贷款系统,以提供更高效、适应性更强的金融解决方案。

3分钟读懂P2P借贷协议Morpho

当前 DeFi 格局概述

DeFi 建立在现代金融格局之上,引入了基于区块链的解决方案,重新定义了信贷的获取和提供方式。该行业以 Aave 和 Compound 等平台为主导,通过动态借贷模式促进了数十亿美元的交易。在这里,用户将数字资产存入公共资金池中,其他人可以从中借用,从而创建一个充满活力的生态系统,在该生态系统中维持流动性并积极交换资产。

尽管取得了成功,但传统的资金池贷款模式并非没有缺点,特别是在处理资本效率方面。很大一部分存入资产仍然闲置,无法产生回报并导致系统效率低下。

Morpho 通过其点对点 (P2P) 借贷模式正面解决了这些低效率问题。通过直接匹配贷款人和借款人,Morpho 不仅优化了资本利用率,还提高了向双方提供的利率。其系统在 Aave 和 Compound 等现有协议之上覆盖了匹配引擎,使用户能够享受已建立的资金池的好处以及潜在直接匹配的额外优势。如果直接匹配不可行,用户仍然可以从基础资金池的流动性中受益,确保 Morpho 保留基于资金池的模型的基本优势,同时对其功能进行创新。

Morpho 的崛起

审视 Morpho 的进展,当其借贷总价值攀升*** 9.03 亿美元,超过 Compound 的 8.65 亿美元时,就实现了一个重要的里程碑。这不仅仅是数量上的胜利;这证明了该协议增强借贷体验的能力,反映出生态系统内对更直接的金融互动的需求不断增长。

一开始,这种增长是由 Morpho Optimizers 推动的,Morpho 的***个版本建立在 Aave 和 Compound 之上,旨在通过在资金提供者和借款人之间创建点对点信用额度来解决这些平台的低效率问题。

然而,较新的产品 Morpho Blue 已开始显著迎头赶上,在短短三个月内就占到 Morpho 总锁定价值 (TVL) 的 40%。 Morpho Blue 采用类似于 Aave 和 Compound 的点对资金池模型,但以更高效的方式进行,其特点是具有更高贷款价值比和更高利用率的独立贷款池。

3分钟读懂P2P借贷协议Morpho

影响和未来启示

Morpho 的崛起影响深远。随着 P2P 借贷的兴起,我们可能会看到 DeFi 金融市场向更具竞争力和效率的转变。然而,这种演变将要求行业应对新的挑战,例如管理点对点交互的复杂性以及确保针对潜在风险采取强有力的安全措施。 Morpho Blue 旨在解决当前集合贷款模型的脆弱性和低效率问题,它是一个简单、不可变的原语,将核心贷款协议与风险管理和用户体验层分开,为风险和产品管理创建一个开放的市场。凭借无需许可的市场创建和可定制的风险概况,Morpho Blue 为 Aave 和 Compound 中的一刀切模型提供了一种灵活的替代方案。随着时间的推移,随着 Morpho Blue 继续扩大其影响力并重塑去中心化金融的格局,Morpho Optimizers 将被弃用。

Morpho 创始人

Morpho Labs 的掌舵者是联合创始人 Paul Frambot 和 Merlin Egalite ,他们的综合专业知识正在将平台推向新的高度。 Paul 拥有巴黎综合理工学院的区块链和分布式系统背景,Merlin 是来自 CentraleSupélec 的经验丰富的软件开发人员,他们正在推动 Morpho 发展成为一个安全、开放且有弹性的借贷协议。

结论

Morpho 的成功生动地说明了 DeFi 的动态本质及其持续创新的潜力。通过挑战既定的金融模式并引入更高效的解决方案,Morpho 正在蓬勃发展。它正在为 DeFi 的新时代铺平道路。展望未来,像 Morpho 这样的 DeFi 平台的不断发展无疑将有助于塑造未来的金融格局。

WEEX唯客交易所是全球交易深度***好的合约交易所之一,位居CMC交易所流动性排名前五,订单厚度、价差领先同行,微秒级撮合,零滑点、零插针,***大程度降低交易成本及流动性风险,让用户面对极端行情也能丝滑成交。

WEEX交易所宣布将于今夏上线其全球生态激励通证WEEX Token(WXT)。WXT被设计为WEEX交易所生态系统的基石,作为动态激励机制,主要用于激励WEEX交易平台社区的合作伙伴、贡献者、先驱和活跃成员。

WXT总供应量100亿枚,初始流通量39亿枚,WEEX交易平台投资者保护基金、WXT生态基金各持有15%,15%用于持币激励,5%面向代理、渠道等合作伙伴私募,其余50%将全部用于WEEX交易所生态激励,包括:团队激励(20%)、活动拉新(15%)、品牌建设/KOL合作(15%)。WEEX Token是一种实用型代币,规划了丰富的使用场景和赋能机制,包括:Launchpad、近10项持有者专属权益,以及回购销毁通缩机制等。

据悉,WXT仅开放代理、渠道等合作伙伴折扣认购,未来零售投资者可通过新用户注册、交易挖矿、参与平台活动等方式获得WXT奖励。

WEEX官网:weex.com

WXT专区:weex.com/wxt

你也可以在 CMCCoingecko非小号X (Twitter)中文 X (Twitter)YoutubeFacebookLinkedin微博 上关注我们,***时间获取更多投资资讯和空投福利。

在线咨询

WEEX华语社群:https://t.me/weex_group

WEEX英文社群:https://t.me/Weex_Global

(WEEX交易所官网:www.weex.com)
文章版权及转载声明:

作者:0431网址导航本文地址:https://www.0431jz.cn/info/25988.html发布于 2024-05-11
文章转载或复制请以超链接形式并注明出处0431JZ.CN - 0431网址导航

赞(0